借助“互聯(lián)網(wǎng)金融大師兄”悟空理財(cái)?shù)膹?qiáng)大營(yíng)銷，老牌金融機(jī)構(gòu)玖富近年來(lái)“枯木又逢春”。但與多數(shù)滿懷激情與夢(mèng)想的“重新出發(fā)”不同，玖富在一門(mén)心思構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈的同時(shí)，亦陷入越來(lái)越多的質(zhì)疑聲中。

近日，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》收到爆料，稱玖富旗下悟空理財(cái)疑似發(fā)生多起“投資人資金被續(xù)投”事件。另外，玖富還被指涉嫌履約保證保險(xiǎn)摻水分等問(wèn)題。

為此，記者聯(lián)系玖富公司。玖富官方回復(fù)稱，平臺(tái)賦予用戶自主選擇權(quán)，每筆出借計(jì)劃封閉期結(jié)束前，都會(huì)通過(guò)站內(nèi)信、微信和短信三種方式提醒用戶修改資金到期處理方式;引入第三方保險(xiǎn)公司專門(mén)管理風(fēng)險(xiǎn)專款資金是一種創(chuàng)新模式，更加具有獨(dú)立性，公正性和保險(xiǎn)性。但同時(shí)，其拒絕對(duì)涉及履約保證保險(xiǎn)的“是否所有借款人均需購(gòu)買履約保證保險(xiǎn)”“約定限額具體數(shù)目”“投保產(chǎn)品明細(xì)”“投保比例”“保單號(hào)出借人不可見(jiàn)”等問(wèn)題作出進(jìn)一步解釋。

續(xù)投風(fēng)波 誘導(dǎo)還是系統(tǒng)紕漏？

“您于2016年1月2日投資的年賬戶-12個(gè)月封閉期結(jié)束，已完成轉(zhuǎn)讓，本息共計(jì)11397.26元。將續(xù)投年賬戶-24個(gè)月，新訂單加1.0%。”2017年第一天(1月1日)，北京的張女士就被悟空理財(cái)?shù)囊粭l短信搞得暈頭轉(zhuǎn)向。

張女士向記者講述，一年前被身邊好友“邀請(qǐng)”，拿出一萬(wàn)塊閑置資金購(gòu)買了悟空理財(cái)收益最高的“年賬戶”，本打算到期退出，卻沒(méi)想到無(wú)端又被拖兩年?？紤]到資金還未投標(biāo)，也沒(méi)有計(jì)算利息，張女士當(dāng)即要求終止續(xù)投，但被客服拒絕。

“自動(dòng)續(xù)投24個(gè)月等于兩年后才能提取。時(shí)間如此之長(zhǎng)，卻沒(méi)有收到來(lái)自平臺(tái)方任何渠道的詢問(wèn)或通知，就是一條已經(jīng)續(xù)投成功的短信。”張女士質(zhì)疑悟空理財(cái)利用信息差攬斷資金。她提供的截圖顯示，雙方爭(zhēng)議主要在2016年11月19日張女士是否操作本息續(xù)投年賬戶24個(gè)月，但對(duì)未有提示信息這點(diǎn)并無(wú)異議。

對(duì)此，玖富在回復(fù)記者時(shí)強(qiáng)調(diào)，用戶每筆出借計(jì)劃封閉期結(jié)束前，悟空理財(cái)平臺(tái)均會(huì)通過(guò)站內(nèi)信、微信消息和短信三種方式提醒，前10個(gè)工作日第一次提醒，前6個(gè)工作日第二次提醒，只有用戶確認(rèn)，才可以進(jìn)行下一步。

對(duì)于是否會(huì)因?yàn)橄到y(tǒng)問(wèn)題，少發(fā)或漏發(fā)提示信息，截至發(fā)稿，玖富暫未有最新回復(fù)。

實(shí)際上，這也是不少投資人和玖富扯皮的焦點(diǎn)。在網(wǎng)民交流平臺(tái)，有不少用戶吐槽遭遇過(guò)悟空理財(cái)?shù)?ldquo;被續(xù)投”。上海的王先生反映，自己1000元本金之前手動(dòng)續(xù)投過(guò)一次，但準(zhǔn)備提取后發(fā)現(xiàn)又被自動(dòng)續(xù)投了半年，中間也沒(méi)有收到平臺(tái)承諾的到期提醒，“再次續(xù)投應(yīng)該重新選擇才對(duì)，我續(xù)投的是半年不是一直續(xù)投下去。”王先生稱。

“這中間有一個(gè)‘黑洞’，如果用戶收不到提醒或收到而錯(cuò)過(guò)修改時(shí)間，平臺(tái)就會(huì)默認(rèn)執(zhí)行上一次資金處理選擇。”“空粉”李先生表示，悟空理財(cái)規(guī)定“產(chǎn)品封閉期結(jié)束前5個(gè)工作日不可修改續(xù)投方式”，但他后來(lái)多方核實(shí)發(fā)現(xiàn)，只收到了站內(nèi)消息，“非常隱蔽，不注意根本看不到。”

據(jù)悉，悟空理財(cái)?shù)狡诋a(chǎn)品資金處理方式共3種，本息續(xù)投、本金續(xù)投、到期轉(zhuǎn)讓。本息續(xù)投指封閉期結(jié)束后結(jié)束債券轉(zhuǎn)讓，本金與預(yù)期收益自動(dòng)投資;本金續(xù)投指實(shí)際收益自動(dòng)退回到原銀行卡，本金自動(dòng)投資;到期轉(zhuǎn)讓意味著本金及實(shí)際收益自動(dòng)退回到原銀行卡。李先生還發(fā)現(xiàn)，在悟空理財(cái)?shù)捻?yè)面中，“本息續(xù)投”被默認(rèn)為到期處理方式的第一選擇。

“在借貸行為中，一般有平臺(tái)方代為簽署確認(rèn)相關(guān)協(xié)議，前提是需要明確告知投資人并獲得授權(quán)，投資人在過(guò)程中也完全享有出借的選擇或拒絕權(quán)。到期提醒出現(xiàn)紕漏或在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上誘導(dǎo)續(xù)投說(shuō)明在客戶服務(wù)方面存在不完善。”易觀國(guó)際金融分析師李子川評(píng)價(jià)。

“從用戶體驗(yàn)角度考慮，建議玖富增加續(xù)投尤其是自動(dòng)續(xù)投在12小時(shí)或者24小時(shí)內(nèi)的撤銷功能。”互聯(lián)網(wǎng)金融觀察人士說(shuō)。

保單未公示 履約險(xiǎn)疑點(diǎn)多

去年年底，玖富平臺(tái)發(fā)布保障計(jì)劃升級(jí)公告。公告稱，玖富集團(tuán)引入太平保險(xiǎn)“履約保證保險(xiǎn)”，原平臺(tái)信用管理費(fèi)專用賬戶將升級(jí)為“保障計(jì)劃專款”專用賬戶;該賬戶原本在民生銀行(8.820,-0.02,-0.23%)托管，現(xiàn)將轉(zhuǎn)入太平保險(xiǎn)(深圳分公司)和(廣東)南楓融資擔(dān)保公司在銀行共同開(kāi)設(shè)的三方監(jiān)管賬戶。

保障計(jì)劃顯示，該風(fēng)險(xiǎn)金保障計(jì)劃由玖富根據(jù)借款人的整體信用狀況向借款人收取一定比例的信用管理費(fèi)。記者查閱玖富官網(wǎng)最新公布的《保障計(jì)劃?？顜舯O(jiān)管報(bào)告》發(fā)現(xiàn)，截至2017年3月2日，專款賬戶余額約為2.5億元。需要強(qiáng)調(diào)的是，和很多“空粉”想象的不同，該風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為玖富旗下所有平臺(tái)共用而非專屬于悟空理財(cái)用戶。公開(kāi)資料顯示，玖富集團(tuán)旗下包括：玖富錢包、悟空理財(cái)、玖富超能、分期GO、叮當(dāng)貸、蠟筆分期、閃銀Wecash、貸我飛、玖信資產(chǎn)等多個(gè)子品牌。

根據(jù)保障計(jì)劃專款的使用規(guī)則，當(dāng)出現(xiàn)逾期時(shí)，先由保障計(jì)劃?？顗|付，墊付時(shí)間為債務(wù)人逾期還款后第181個(gè)自然日起(如第181個(gè)自然日貨非工作日，則順延至下一個(gè)工作日)或者債權(quán)人選擇的出借服務(wù)計(jì)劃封閉期屆滿時(shí);當(dāng)保障計(jì)劃?？顬榱銜r(shí)，承保人太平保險(xiǎn)在履約保證保險(xiǎn)保單約定的限額內(nèi)對(duì)投資出借人進(jìn)行賠償。

不過(guò)，“約定的限額”具體是多少讓很多投資出借人生疑。先后在玖富旗下悟空理財(cái)、玖富錢包都有投資的吳女士指出，玖富平臺(tái)此前在宣傳時(shí)一直強(qiáng)調(diào)“履約保證保險(xiǎn)”本身，并未公示過(guò)該險(xiǎn)種的投保金額上限、投保產(chǎn)品和投保比例，也未對(duì)“是否所有借款人均需購(gòu)買履約保證保險(xiǎn)”作出過(guò)說(shuō)明。

“這會(huì)讓投資人產(chǎn)生錯(cuò)覺(jué)，誤以為是全產(chǎn)品的本息兜底。事實(shí)上，這也是很多網(wǎng)貸平臺(tái)安撫、吸引用戶的慣用手法——找保險(xiǎn)背書(shū)，同時(shí)夸大、隱瞞或模糊合作內(nèi)容。”上述金融觀察人士分析。

“更重要的是，在玖富相關(guān)平臺(tái)，出借人債權(quán)明細(xì)并不顯示借款人購(gòu)買保險(xiǎn)的保單號(hào)，這意味著出借人不知道借款人是否購(gòu)買保險(xiǎn)，也無(wú)法通過(guò)保單號(hào)查看具體的投保金額、賠付限額、責(zé)任免除條款、免賠率等信息。很容易吃‘啞巴虧’。”吳女士進(jìn)一步指出。

記者就此采訪玖富，其未對(duì)有關(guān)履約險(xiǎn)的細(xì)節(jié)作出回應(yīng)。僅表示，引入第三方保險(xiǎn)公司專門(mén)管理風(fēng)險(xiǎn)專款資金是一種創(chuàng)新模式，比更多平臺(tái)自身管理更加具有獨(dú)立性、公正性和保險(xiǎn)性。

事實(shí)上，保險(xiǎn)公司與網(wǎng)貸平臺(tái)的合作相當(dāng)謹(jǐn)慎。此前，中國(guó)人壽(24.970,0.07,0.28%)、民安財(cái)險(xiǎn)曾準(zhǔn)備為財(cái)路通的整個(gè)平臺(tái)擔(dān)保，財(cái)路通一度在平臺(tái)網(wǎng)站大肆宣傳，但最終合作卻以失敗告終。

為避免保險(xiǎn)成為最后的“背鍋俠”，保監(jiān)會(huì)于去年12月份發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知(征求意見(jiàn)稿)》明確，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道開(kāi)展的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，投保人是法人和其他組織的，單戶累計(jì)最高承保金額不得超過(guò)500萬(wàn)元;投保人為自然人的，單戶累計(jì)最高承保金額不得超過(guò)100萬(wàn)元。

在李子川看來(lái)，履約保證保險(xiǎn)若全額保障，費(fèi)率會(huì)較高，甚至高于投融資利息，從投保人(借款人)角度講，這部分費(fèi)用可能難以承受;該業(yè)務(wù)在網(wǎng)貸場(chǎng)景內(nèi)目前只能算是小規(guī)模嘗試，真正愿意全平臺(tái)或全產(chǎn)品本息保障的保險(xiǎn)公司鳳毛麟角。

玖富官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月9日，玖富平臺(tái)累計(jì)為用戶賺取收益19.5億元，但對(duì)成交額、貸款余額等數(shù)據(jù)未有披露。因此，也難以估算逾期率。玖富在回復(fù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》的函件中稱，將按照《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》關(guān)于信息披露的要求進(jìn)行信息披露，并已經(jīng)將數(shù)據(jù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)以及相關(guān)監(jiān)管單位進(jìn)行了披露。